미국, 한국 주식 공포탐욕지수(Fear & Greed Index) 활용법, 차트 링크 포함!

 

 

 

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공포탐욕지수(Fear & Greed Index) 완벽 가이드! 투자할 때 꼭 참고하세요!

 

주식 투자할 때 시장의 분위기가 어떤지 파악하는 게 정말 중요하죠? "지금이 매수 타이밍일까? 아니면 너무 과열된 걸까?" 이런 고민을 해결하는 데 도움이 되는 게 바로 공포탐욕지수(Fear & Greed Index)입니다! 오늘은 미국과 한국 주식 시장에서 공포탐욕지수를 확인하는 방법부터, 실제 투자 활용법까지 완벽하게 정리해 드릴게요!

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공포탐욕지수 (Fear & Greed Index) 란?

공포탐욕지수(Fear & Greed Index)는 시장의 심리를 반영하는 지표로, 투자자들의 공포(Fear)와 탐욕(Greed)의 정도를 나타냅니다. 보통 0~100의 숫자로 표현되며, 숫자가 낮을수록 시장에 대한 공포가 크고, 숫자가 높을수록 탐욕이 강한 상태임을 의미합니다. 참고로 공포탐욕지수는 미국 증시를 기준으로 만든 지표에요. 해당 지수는 한국 증시에는 적용하지 못하지만 한국에는 증권사에서 제공하는 유사한 지표나 VKOSPI와 같은 변동성 지수를 통해 공포탐욕지수를 대체할 수 있습니다.

• 0~24: 극단적 공포 (Extreme Fear) → 투자자들이 패닉 상태, 시장이 과매도일 가능성 높음
• 25~44: 공포 (Fear) → 시장이 불안정한 상태
• 45~55: 중립 (Neutral) → 시장이 안정적
• 56~74: 탐욕 (Greed) → 투자자들이 낙관적인 상태
• 75~100: 극단적 탐욕 (Extreme Greed) → 시장이 과열되어 거품일 가능성 있음

이 지표는 단순한 분위기나 감이 아니라, 여러 데이터를 기반으로 계산된 수치입니다!

백테스트 결과에 따르면, 공포 지수가 극단적으로 낮을 때(Extreme Fear) 매수하고, 극단적으로 높을 때(Extreme Greed) 매도하는 전략이 효과적이었다고 합니다.

예를 들어, 2020년 3월 코로나19 폭락장 당시 공포탐욕지수는*4(Extreme Fear)까지 떨어졌는데, 이후 시장이 강하게 반등하면서 1년 동안 엄청난 수익률을 기록했죠!

반대로, 2021년 말 공포탐욕지수가 90 이상(Extreme Greed)을 기록한 시점에서는 이후 조정장이 찾아왔습니다. 따라서 이 지수를 참고하여 시장이 과열될 때는 신중한 접근이 필요합니다.

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미국 증시 공포탐욕지수 차트 확인 방법 (CNN Fear & Greed Index)

CNN에서 매일 업데이트해 주는 공포탐욕지수를 확인할 수 있어요. 

참고로 CNN의 공포탐욕지수(Fear & Greed Index)는 미국 주식 시장에서 S&P 500 지수를 중심으로 계산됩니다. 즉, 이 지수는 S&P 500에 속한 종목들의 주가 흐름, 변동성, 옵션 시장 데이터 등을 바탕으로 산출됩니다.

 

👉 CNN 공포탐욕지수 차트 바로가기

 

 

 

공포탐욕지수 계산 방식 (어떻게 만들어질까?)

CNN의 공포탐욕지수는 7가지 핵심 지표를 활용해 계산됩니다.

1️⃣ 주가 모멘텀: S&P500 지수가 125일 평균보다 높은지 낮은지 비교, 현재 지수가 125일 이동평균보다 높으면 탐욕, 낮으면 공포

2️⃣ 주가 강도: 52주 신고가 대비 신저가 비율 분석, 신고가가 더 많으면 탐욕, 신저가가 더 많으면 공포

3️⃣ 주가 폭넓이: 상승 vs. 하락 종목 거래량 비교, 최근 거래량이 높으면 탐욕, 적으면 공포

4️⃣ 옵션 시장 풋-콜 비율: 풋옵션(매도) vs. 콜옵션(매수) 비율 분석, 콜 옵션 비율이 높으면 탐욕, 풋 옵션 비율이 높으면 공포

5️⃣ VIX(변동성 지수): 시장 변동성 크기, 지수가 높으면 공포, 낮으면 탐욕

6️⃣ 채권 수익률 차이: 국채 vs. 정크본드(고위험 채권) 수익률 차이, 스프레드가 낮으면 탐욕, 높으면 공포

7️⃣ 안전자산 대비 주식 수요: 금·국채 대비 주식시장 자금 유입 여부, 안전자산(금,국채) 수요가 높으면 공포, 주식 수요가 높으면 탐욕

 

이렇게 7가지 데이터를 조합해서 공포탐욕지수가 결정됩니다.

 

 

한국 증시 공포탐욕지수 대체 지수 차트 확인 방법

한국 시장에서는 CNN 같은 공식적인 공포탐욕지수는 없지만, 대신 아래 지표들을 활용하면 투자 심리를 파악할 수 있어요.

• KSVKOSPI (코스피 변동성 지수) :  변동성이 높아지면 공포가 커지고, 낮아지면 탐욕이 증가하는 경향이 있어요!

👉 KSVKOSPI 확인 바로가기

KOSPI Volatility 실시간 지수 | KSVKOSPI 지수 - Investing.com

 

 

이 외 증권사에서 제공하는 관련 지수들도 있습니다!

• 대신증권 공포탐욕지수 (FGI): 대신증권 HTS(M-able)에서 확인 가능
• 키움증권 투자심리도: 키움증권 HTS에서 KOSPI/KOSDAQ 심리를 분석 가능

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공포탐욕지수를 활용한 투자 전략

공포탐욕지수는 단순한 숫자가 아니라 투자의 나침반이 될 수 있어요. 하지만 단독으로 사용하기보다는 다른 지표와 함께 참고하는 게 중요해요!

✅ 공포(Extreme Fear) 구간 (0~24)

💡 전략: 저점 매수 기회!

• 투자자들이 패닉 상태일 때가 오히려 매수 타이밍!
• 대형 우량주나 ETF(예: S&P500 ETF, KOSPI200 ETF), 관심주식을 분할 매수

 

✅ 중립(Neutral) 구간 (45~55)

💡 전략: 기존 포트폴리오 유지!

• 시장이 안정적인 상태이므로 추가 매수보다는 현금 비중 조절
• ETF나 배당주 중심으로 투자 지속

 

✅ 탐욕(Extreme Greed) 구간 (75~100)

💡 전략: 차익 실현 고려!

• 시장이 과열되었을 가능성이 높음
• 일부 주식을 매도하고 안전자산(금, 채권)으로 이동
• 새로운 매수는 신중하게 접근

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결론 📌

✅ 공포탐욕지수는 투자 심리를 분석하는 강력한 도구

✅ 극단적 공포일 때는 저점 매수, 극단적 탐욕일 때는 차익 실현 고려

✅ 단독으로 사용하지 말고, VIX, PCR, ADR 같은 다른 지표와 함께 분석

✅ 시장 과열이나 패닉 시, 분할 매수·매도로 대응하는 전략이 유효

이제 공포탐욕지수를 활용해서 똑똑한 투자를 해보세요! 🚀

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